存款利率或進一步下行，只不過這次輪到“類活期”存款利率。

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記者從多名銀行業人士處獲悉，近日相關部門已通知調整協定存款及通知存款自律上限，其中國有銀行（特指工農中建四大行）執行基準利率加10個基點，其他金融機構執行基準利率加20個基點，同時停辦不需要客戶操作、智能自動滾存的通知存款，存量自然到期。自律上限調整5月15日起執行。

據了解，現在部分中小銀行協定存款利率是在基準利率上加35個基點甚至更多，此番加點幅度下調后，這類存款利率或將進一步下行。

分析人士認為，此次調整意在引導銀行進一步下調存款利率。預計對于規范協定存款定價秩序作用較大，有助于減少存款定價的無序競爭，合理壓降銀行負債成本。

兩類存款自律上限迎調整

“今天剛收到相關通知，要求銀行對協定存款和通知存款自律上限進行調整。這兩類存款利率相對較高，此次調整符合預期。目前，活期存款利率已經很低，預計暫時不會調整。”一名地方銀行人士5月11日告訴記者。

據了解，通知存款是活期存款的一種，但利率高于活期存款，目前主要分為1天和7天兩個期限。而協定存款（非協議存款）是對公存款的品種之一，實質上屬于對公高息活期存款。

據人民銀行官網公布的金融機構人民幣存款基準利率調整表（2015年10月24日），1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協定存款利率為1.15%，活期存款利率為0.35%。

記者梳理六家國有大行以及招商銀行的最新存款掛牌利率來看，這些銀行的通知存款年利率均為1天期0.45%、7天期1.0%，協定存款年利率為0.9%，活期存款年利率0.25%。

不過，通過智能轉存的通知存款利率則遠高于掛牌利率。記者查詢某大行手機App發現，該行提供通知存款智能轉存服務，1天期通知存款年利率為1.2%，7天期通知存款年利率為1.75%，均為5萬元起存。

經計算，如果國有大行執行基準利率加10個基點，1天期、7天期的通知存款利率上限分別為0.90%、1.45%，協定存款利率上限為1.25%；其他金融機構若執行基準利率加20個基點，1天期、7天期的通知存款利率上限分別為1.0%、1.55%，協定存款利率上限即為1.35%。

“目前大行的協定存款和通知存款利率不高，但很多中小銀行的利率過高，部分銀行協定存款利率超過2%，這一方面導致銀行自身負債壓力加大，另一方面也引發存款定價的無序競爭。”融360研究員劉銀平認為，此次調整對過去利率較高的中小銀行影響較大。

定向壓降“類活期”存款利率

據銀保監會披露，2022年底，商業銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17個基點，已為歷史最低。息差持續收窄，已經拖累銀行利潤空間。

記者早前從多位銀行業人士處獲悉，在4月中旬有關部門召開的座談會上，壓降銀行存款成本成為參會銀行的共識。與會銀行建議進一步降低部分存款的利率加點上限，并建議有關部門加大對市場違規行為的查處力度。

與此前重在調整中長期存款利率有所不同，此番“類活期”存款成為存款成本管控的重要抓手，意在呵護銀行息差水平。

招商證券銀行業首席分析師廖志明認為，此次調整對于規范協定存款定價秩序作用較大，有助于減少存款定價的無序競爭，合理壓降銀行負債成本。此前，部分銀行的協定存款和通知存款定價過高，給定價低的銀行帶來壓力。

光大證券金融業首席分析師王一峰曾發文稱，2019年以來，相關部門在改善銀行負債成本方面作出了一系列努力，重點就銀行高成本、主動性負債方面出臺了相關政策，這對改善銀行體系負債成本起到一定作用，但并未對協定存款、通知存款等類活期創新存款形成有效約束，對公活期存款利率仍居高不下。

王一峰列舉了這樣一組數據：2022年，上市銀行企業活期存款付息率為1.02%，其中大型銀行為0.96%，股份制銀行為1.19%，分別較2017年上升30和42個基點，明顯高于活期存款基準利率。

事實上，最近兩年來存款利率已歷經多輪下調。2022年4月，國有大行和股份行下調了存款利率，主要下調的是大額存單利率；5月，部分中小銀行跟隨下調長期存款利率；9月，國有大行集體下調存款利率，部分股份行同步下調，以緩解凈息差下行壓力。

然而息差仍在收窄。A股42家上市銀行一季報顯示，除了青島銀行凈息差提升、常熟銀行凈息差與年初持平外，其余40家銀行凈息差均有所下滑。