余額寶風險主要包括什么呢?

一、賬戶安全風險

在使用余額寶的過程中存在一定的風險。仔細研究后發(fā)現“余額變動通知”按鈕被意外關閉。如果遇到黑客攻擊，不能及時發(fā)現并制止，太不安全了。

賬戶安全也是余額寶的潛在風險之一，余額寶和支付寶必然如此。一旦支付寶被盜，余額寶就不安全了。自從余額寶成立以來，偷刷子和丟錢的現象經常發(fā)生。

二、投資渠道單一

從表面上看，余額寶的投資組合較為分散，包括銀行存款、結算準備金、同業(yè)存單、政策性金融債券等。但銀行的存款占比高達80%。毫不夸張地說，余額寶主營業(yè)務來自銀行，從某種意義上說，投資渠道還是比較簡單的。一旦銀行業(yè)務管理不善或其同行(余額寶和銀行過度競爭，就會帶來利潤風險。也就是說收益風險達不到預期，就是風險。

三、集中贖回風險

余額寶風險可以說是有著貨幣風險的。這是為什么呢?由于貨幣基金的高流動性，當資金緊張時，巨額贖回成為潛在的最大風險點。貨幣基金實際上實行T1清算制度，也就是說當天贖回的基金份額至少要到第二天甚至第三個工作日才能到達。既然定在T1，那么T0贖回的錢從哪里來?這往往是因為平臺自付，或者應用于銀行的授信額度，貨幣資金的快速獲取存在一定風險，已經引起管理層的重視。

四、政策風險

“余額寶”的基本形式是支付寶用戶將自己賬戶中的閑置資金轉移到“余額寶”賬戶，購買天弘“增利寶”資金;“余額寶”中的資金可以隨時用于網上購物、支付和轉賬。問題是，支付寶有第三方支付許可證，但沒有基金銷售許可證。支付寶與天弘基金合作，將銷售基金行為定義為金融產品設計中的直銷。成功規(guī)避了基金銷售許可證的要求，實現了支付許可證代銷基金的功能，切入了傳統(tǒng)基金公司和代銷機構的領域，遠離了第三方支付許可證的范圍，可以說是變相從事私募基金購買。

“余額寶”產品的理財不受時間和金額的限制，銀行的理財則受時間和金額的限制。“余額寶”貨幣資金的存款不計入一般存款，而是計入同業(yè)存款，存款準備金不支付，是嚴重的機構套利，管理層不會坐視不管。

五：收益風險

雖然貨幣基金一般被認為是無風險產品，但歷史上也出現過貨幣基金的短期虧損。如果有這樣的極端情況，用戶在2006年6月7日把1000元帶入余額寶，6月11日從余額寶帶出時，只會發(fā)現999.95元。此時，支付寶應該如何向信任你的用戶解釋?

不應低估過去的教訓。即使中國未來不太可能發(fā)生美次貸危機，余額寶仍可能面臨收益大幅下降和用戶流失的風險。畢竟，目前的高收益是由政策收緊導致的“貨幣短缺”造成的，未來很容易因貨幣政策的變化而導致收益下降。此外，由于長期熊市，今天的余額寶紅爆。如果未來牛市重現，股市回報喜人，余額寶還將面臨巨大的贖回壓力，造成上述短期虧損現象，從而形成反向激勵循環(huán)。