什么是銀行間隔夜拆借利率?銀行間隔夜拆借利率介紹

從銀行到銀行的貸款的一天利率就是銀行間拆借利率，如果是個人貸款那么就叫做為貸款。如果是銀行的話那么就叫做借貸。指適用于銀行間短期互貸的利率，通常為隔夜拆借或1到7天內(nèi)拆借，是發(fā)達貨幣市場最核心也是最基本的利率。

其他許多利率都是直接或者間接性的受到銀行拆借利率變化的影響，甚至對變化的國際影響也很大，所以通常銀行拆借利率可以作為衡量一個國家利率市場化程度的重要參考。

對于同一個銀行，它有拆出以及拆借兩種利率，而拆出以及拆借的差額就是銀行所獲利的那一部分。你知道股票和銀行利率掛鉤嗎?點擊文章進行閱讀吧。

央行與商業(yè)銀行之間有拆借市場，商業(yè)銀行之間也有銀行間市場銀行間利率按照央行與商業(yè)銀行之間的銀行間利率執(zhí)行銀行間市場又稱同業(yè)拆借市場，是金融機構(gòu)之間進行短期和臨時頭寸調(diào)整的市場。

同業(yè)拆借市場最早出現(xiàn)在美國，法定存款準備金制度的實施是形成的根本原因。根據(jù)美國1913年通過的《聯(lián)邦儲備法》，美聯(lián)儲銀行成員銀行必須按照存款額的一定比例向美聯(lián)儲銀行支付法定存款準備金。因為日常收支的變化與清算業(yè)務(wù)活動，總會出現(xiàn)銀行部分存款準備金不足，銀行部分存款準備金過剩的情況。擁有超額準備金的銀行需要利用超額部分賺取利息收入，準備金不足的銀行必須設(shè)法向資金借款來彌補準備金缺口，否則就會因為延遲或者是少付準備金而受到央行的懲罰。

貸款交易不僅發(fā)生在銀行之間，也發(fā)生在銀行和其他金融機構(gòu)之間。從放款的目的來看并不局限于補足存款準備金，軋平票據(jù)交換頭寸。如果在經(jīng)營過程中資金暫時短缺，金融機構(gòu)也可以放貸。

更重要的是同業(yè)拆借已經(jīng)成為銀行資產(chǎn)負債管理的有效工具，由于同業(yè)拆借期限短、風險低，很多銀行將短期閑置的資金投放到這個市場，有利于及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，維護資產(chǎn)流動性。特別是那些承擔業(yè)務(wù)風險能力較弱，市場份額有限的中小銀行，他們把銀行間同業(yè)拆借市場作為定期使用短期資金的場所，試圖通過這種方式提高資產(chǎn)質(zhì)量、降低業(yè)務(wù)風險、增加利息收入。