期貨套利交易是什么?

期貨套利交易指合約相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的合約變化，相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約進(jìn)行交易當(dāng)價(jià)差發(fā)生有利變化時(shí)，在交易的相反方向上進(jìn)行有利可圖的交易。如果利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間發(fā)生合約套利，稱為期現(xiàn)套利。如果期貨市場(chǎng)中不同的合約之間發(fā)生了合約套利，則稱為價(jià)差交易。

在期貨市場(chǎng)中，套利有時(shí)可以提供比純長(zhǎng)期交易更可靠的潛在回報(bào)，尤其是在交易者對(duì)套利季節(jié)性和周期性趨勢(shì)有深入研究和有效利用的情況下。

套利交易的好處是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以獲得穩(wěn)定的收益，比如期貨套利，如果某種商品期貨溢價(jià)很高，我們可以以現(xiàn)貨價(jià)買(mǎi)入該商品的倉(cāng)單,賣(mài)出期貨賺取價(jià)差。在期貨交易中，套利交易的優(yōu)勢(shì)在于利潤(rùn)相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)你同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出時(shí)，你鎖定了利潤(rùn)，多空雙腿組合的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于單邊炒作。

但是，就期貨交易而言，套利交易仍然是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投機(jī)行為。套利交易的利潤(rùn)來(lái)自以下三種方式之一：(1)在合約持有期中，空頭利潤(rùn)高于多頭虧損;(2)合約持有期中，多頭盈利高于空頭虧損;(3)合約都有利可圖。

套利損失正好相反：(1)在合約持有期，空頭收益小于多頭損失;(2)合約持有期，多頭盈利小于空頭虧損;(3)合約都賠錢(qián)。

期貨套利交易如何進(jìn)行?

一是利用時(shí)間來(lái)套利。利用時(shí)間套利，你必須學(xué)會(huì)觀察不同時(shí)間的價(jià)格變化，常見(jiàn)的一種是觀察月份之間的差距。說(shuō)白了就是同一產(chǎn)品不同月份的利用價(jià)格差異變化來(lái)獲取收益。這也是當(dāng)今常用的方法之一。

二是利用市場(chǎng)來(lái)套利。市場(chǎng)套利即跨市場(chǎng)套利，即從同一商品在不同期貨市場(chǎng)的價(jià)格差異中獲利。期貨套利是建立在合理、公平、公正的交易基礎(chǔ)之上的。

三是利用商品套利。前兩種交易方式是同一種商品，利用從不同的市場(chǎng)和不同的時(shí)間段獲利，而商品套利則相反，即買(mǎi)賣(mài)兩種相似的不同商品。出售以獲利。

期貨套利需要注意的事項(xiàng)：

1、必須是同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的品種。無(wú)關(guān)品種的套利是沒(méi)有意義的。

2.套利比例取決于兩者的相關(guān)系數(shù)，計(jì)算比較復(fù)雜，不是絕對(duì)的1:1

3.有交易所指定的套利組合，也可以定制套利組合

4.期貨套利交易又分為投機(jī)套利和價(jià)差回報(bào)套利。投機(jī)套利就是誰(shuí)強(qiáng)誰(shuí)弱。價(jià)差收益套利取決于雙方的歷史價(jià)差建議開(kāi)倉(cāng)，等待價(jià)差回盈，在接近價(jià)值時(shí)了解。