網格交易是指圍繞基準價，每當價格下跌時，在觸發(fā)點位執(zhí)行買入操作;每當上升時，在觸發(fā)點位執(zhí)行賣出操作，投資者可以在可轉債盤整的范圍內做網格交易，即當可轉債下跌到震蕩盤整下方的支撐位置，并且受到支撐，出現(xiàn)反彈時，投資者可以進行買入操作;當可轉債上升到震蕩盤整上方的壓力位置，受到壓制，突破無望，則投資者可以考慮賣出該可轉債。

當可轉債單邊走勢時，投資者以某點為基點，每上漲或下跌一定點數(shù)掛一定數(shù)量的買入委托單，設定盈利目標，但不設止損，當價格朝期望方向進展時獲利平倉，并在原點位掛同樣的買入委托單，賺取差價。

比如，投資者在可轉債價為120元的時候，買入10張，買入之后，可轉債出現(xiàn)單邊的下跌，等到可轉債跌到119元時，投資者再買入10張，跌到118元時，買入10張，則投資者通過不斷的加倉，使其持倉成本價為：(120×10+119×10+118×10)/30=119元，等到可轉債回到120元時，投資者再進行平倉操作，獲取收益。

網格交易存在以下優(yōu)點：

1、投資者使用網格交易不需要判斷時機，減低操作壓力;

2、不害怕市場發(fā)生變化，市場的參與者，經濟環(huán)境都會使得市場發(fā)生變化，從而使得現(xiàn)有的交易系統(tǒng)失效。

同時，也存在以下缺點：

1、增加了交易成本

網格交易法讓投資者頻繁地交易，增加了其交易手續(xù)費用。

2、需要較大的精力和時間

網格交易需要投資者時刻盯住個股的走勢，一旦達到高位賣出，達到低位買入，而大部分投資者沒有這個精力和時間去盯盤。

3、不適合波動性小的標的物

對于波動性較小的可轉債，投資者進行網格交易，賺取的差價，可能還不能彌補手續(xù)費用，得不償失。

股票價格的下跌，不是盲目的下跌，其內在是存在一定的理論基礎的：

1、供過于求。

股票市場作為一個市場，也要遵循市場最基本的供求原理，股價的上漲下跌也要受供需理論的影響。簡單來說，就是股票的賣方多，買方少時，股價就會下跌;股票的買方多，賣方少時，股價就會上漲。

當賣方多時，股票的賣單也就多，市場上股票的供應量就增加了。如果此時，買方數(shù)量不足，就會發(fā)生供過于求的現(xiàn)象，有部分賣方的賣單無法成交，投資者無法賣出股票。這部分投資者為了能夠順利賣出股票，后市可能會降價出售股票，股票的成交價降低，股價自然就會回落。

在選股過程中，很多投資者會考慮業(yè)績好、公司基本面好、熱門板塊等等因素，其實，其中最核心的考量，其實還是買賣雙方的人數(shù)。一般具有這些特質的股票更容易吸引買方，股票的需求量大，價格就更容易上漲，投資者才能賺錢。同理，股票業(yè)績一般、公司基本面一般、也不是熱門板塊的股票，能夠吸引來的買方少，股價自然上漲得少，投資者無法賺錢，就會低價賣掉股票離場，股票的賣方數(shù)量增加，市場上股票的供應量也增加，股價就會下跌。

2、賣方資本強于買方資本。

如果股票的買方大于賣方，股價還在下跌，那么可能是賣方的資本實力大于買方的資本實力，也就是說，賣出股票的資金量大于買入股票的資金量。

一般來說，當股市的賣單很大時，股價會很難突破賣單的賣出價格，這時賣單的價格就是股價上漲過程中的壓力位。如果大賣單的價格低于此時股票的價格，那么買方都會選擇以該價格或者低于該價格的股價買入股票，股票在該價位的成交量可能會很快增加，股價也會被拉低至該價格。如果賣方資金不斷壓低股價，而買方又沒有足夠的接盤資金，那么股價很可能會一直跌下去，直到買方資金重新占據(jù)上風為止。