民間標會，是我國民間一種十分古老的信用互助形式，普通百姓如遇結婚、生病、蓋房等等，急需用款時，互相幫助且互利互惠。始于何時無從考證，有資料顯示，上個世紀三十年代中期是它的鼎盛時期。國外學術界稱之為輪轉儲蓄與信貸協會，是一種重要的非正式金融制度，由發起人(稱會頭)邀請若干人(稱會腳)參加，約定時間按期舉行，每次各繳一定數量的會款，輪流交由一個人使用。會頭優先無償使用第一次會款，以后依不同方式確定次序，輪流交會腳使用，每個會腳都中標后完成一個周期。每個會腳當期應交納的款項稱“每期會款”，全部參會人員交納的會款總額稱“總會款”。按照民間標會組會習慣，會頭是發起者，負責組織會腳、收集、追繳會款和競標等工作，并對會腳的資產負債狀況和信用程度進行審查，對所發起會承擔全部責任，會腳主要根據會頭的資產狀況、信用程度、組織能力、從事職業和收入水平等因素決定是否參會。會頭不需要競標，先收第一次總會款，然后按期將本金返還各會腳，除會頭外，在較前收會款的會腳相當于借入資金，需要付出利息，在較后面收會款的會腳相當于借出資金，可以取得利息。

民間標會能一直存在的原因是什么?

一是民間標會存在歷史悠久，操作簡單，而且主要依托親情、鄉情、友情等人緣、地緣關系，容易被接受。與正規的金融機構相比，在資金鏈條不斷、會費和利息收繳正常的情況下，急需資金的參會者可通過“標會”籌集到所需的資金并付出他所愿意和可承受的利息，與銀行信貸相比，民間標會融資方式手續簡單，無須抵押和擔保，符合廣大居民小額融資習慣，通過口傳心授，能夠較容易掌握民間杯會的組會規則，能夠自行計算利息，不存在技術障礙。

二是政策法規缺位也是“標會”滋生的原因之一。民間“標會”產生的直接動因是正規融資渠道無法滿足民間資金需求，可以說“標會”是一種非正規的地下融資渠道和組織。民間標會的運作還沒有法律依據，相關的政策法規是空白的。因此，一方面“標會”的產生沒有法律約束限制，完全自發性，且組會方便;另一方面，“標會”的運作沒有相應的法律規范，利益主體之間的權利和義務缺乏法律保障，容易被不法分子利用引發道德風險。

三是貨幣增值的沖動，期望獲取高于正規金融機構存款利息的收益。改革開放以后，廣大城鄉居民手頭暫時閑置的貨幣資金急劇增多，貨幣增值的沖動，在投資渠道比較單一的情況下，經不住民間標會高回報引誘。按照標會的運行規則運轉，一個標會必然是先中標的人從標會獲取的現金流為負(相當于使用資金的成本)，后中標的從標會獲取的現金流為正(相當于提供資金獲取的收益)，至于賺多賺少要看會腳中標時承諾的利息高低。以10人參加的百元會為例，如果每個中標者都以3分利中標，也就是對100元本金，每個月支付30元利息，那么，第一個中標的人要為自己中標的900元會費在9個月內分期還款并支付270元利息，相當于一次借貸分期還款，月利率為3.33%：在第一個中標者和最后一個中標者之間，利息支出遞減，利息收入遞增。到了最后一個會腳時，他因為9個月都按期交納會費得到回報，一次性拿回900元并得到其他會腳支付的利息270元，相當于零存整取，月利率同樣是3.33%。這種利率比銀行利率要高出很多。