封閉式基金折價(jià)率它是指由基金的發(fā)起人在設(shè)立基金的時(shí)候，對基金份額總量進(jìn)行了限制。募集足夠的總額之后，宣布基金成立并進(jìn)行封閉，一定時(shí)間內(nèi)不接受新的投資。流通資金在證券證券交易所上市。投資者今后買賣基金份額必須通過證券券商在二級市場進(jìn)行競價(jià)交易。

那么封閉式基金折價(jià)率是怎么計(jì)算的呢?和開放式基金有什么不同?

在設(shè)立封閉式基金之后，投資者手中所持有的的基金份額的規(guī)模是不會(huì)再發(fā)生變動(dòng)的，但是可以在證券交易所上市交易，這就是“封閉式”基金的由來。換句話說投資者和發(fā)起該基金產(chǎn)品的基金公司之間的交易就是開放式基金的“份額交易”，而封閉式基金的“份額交易”是投資者之間的交易。

封閉式基金的定價(jià)是根據(jù)投資者在證券交易所也就是二級市場交易過程中的供求關(guān)系形成的。按照基金的投資情況和基金總資產(chǎn)除以基金總份額計(jì)算得出的就是封閉式基金的凈值，也就是每份基金份額所代表的基金資產(chǎn)的實(shí)際金額。

封閉式基金的價(jià)格普遍都會(huì)低于凈值，即以一般都是以折價(jià)交易為主，封閉式基金成立之初就有溢價(jià)交易。開放式基金的申購贖回是按凈值計(jì)算的，而封閉式基金是投資者之間的買賣，所以價(jià)格受供求關(guān)系的影響。“折價(jià)”就是當(dāng)封閉式基金在二級市場的交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)。

折現(xiàn)率=(凈單位份值-單位市值)/單位份額凈值，根據(jù)這個(gè)公式，當(dāng)折價(jià)率大于零的時(shí)候時(shí)即是為折價(jià);當(dāng)折價(jià)率小于零的時(shí)候就是溢價(jià)。折價(jià)率就是凈值，大于或者小于零就是大于小于市值的意思，評價(jià)封閉式基金除了投資目標(biāo)和管理水平，折價(jià)率也是一個(gè)重要因素。

封閉式基金由于規(guī)模和流動(dòng)性的限制，一般都有折價(jià)率。高貼現(xiàn)率是吸引投資的重要因素。舉個(gè)例子，如果某一天封閉式基金的凈值是二點(diǎn)三三元，當(dāng)天收盤價(jià)是一點(diǎn)七六元，那么這只基金的折現(xiàn)值就是：二點(diǎn)三三減去一點(diǎn)七六得出的結(jié)果，就是零點(diǎn)四七元，折價(jià)率就是未來封轉(zhuǎn)開即使基金不漲不跌，也能獲得百分之二十一點(diǎn)零八%的收益。

封閉式基金折價(jià)率和二級市場的關(guān)系是密不可分的，大家如果有交易，也是需要多關(guān)注這方面的信息的。