上證50股指期貨是什么意思?

上證50指數(shù)期貨是以上證50指數(shù)為題材的期貨品種，由中國(guó)金融期貨交易所于2015年4月16日推出。買(mǎi)方和賣(mài)方在一段時(shí)間后交易股票市場(chǎng)指數(shù)的價(jià)格水平，并結(jié)算交付的現(xiàn)金差額。上證50指數(shù)期貨合約的標(biāo)的是上海證券交易所編制發(fā)行的上證50指數(shù)，交易代碼為IH。上證50股指期貨合約模擬交易于2014年3月21日開(kāi)始。該合約的交割月份為交易月份之后的連續(xù)兩個(gè)月，以及季月在3月、6月、9月和12月的連續(xù)兩個(gè)月，共四個(gè)時(shí)段，同時(shí)上市交易。

其中上證50指數(shù)按照科學(xué)客觀的方法，選取上海證券市場(chǎng)上50只規(guī)模較大、流動(dòng)性較好的代表性股票組成樣本股票，以全面反映上海證券市場(chǎng)上一批最具市場(chǎng)影響力的龍頭企業(yè)的整體情況。上證50指數(shù)已于2004年1月2日正式發(fā)布。其目標(biāo)是在成交，建立一個(gè)活躍的大規(guī)模投資指數(shù)，主要用作衍生金融工具的基礎(chǔ)。

上證50股指期貨的主要用途是什么?

1、風(fēng)險(xiǎn)管理

股票風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類(lèi)，一類(lèi)是與個(gè)股操作相關(guān)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)多元化投資組合分散。二是與宏觀因素相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，分散投資無(wú)法消除，通常用貝塔系數(shù)表示。例如，貝塔值等于1，表明該股或該股組合的波動(dòng)與大盤(pán)的波動(dòng)相同。如果貝塔值等于1.2，這意味著該股或該股證券組合的波動(dòng)比更廣闊市場(chǎng)的波動(dòng)大20%;如果貝塔值等于0.8，這意味著該股或投資組合的波動(dòng)比大盤(pán)的波動(dòng)小20%。通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨股票指數(shù)和調(diào)整股票組合的貝塔系數(shù)，可以降低甚至消除組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、套利

什么是套利?就是利用期貨股指的定價(jià)偏差，通過(guò)同時(shí)買(mǎi)入期貨股指的指數(shù)成分和賣(mài)出期貨股指，或者同時(shí)做空期貨股指的指數(shù)成分和買(mǎi)入期貨股指，從而獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。套利機(jī)制可以確保期貨股價(jià)指數(shù)處于合理區(qū)間。一旦偏離，套利者將進(jìn)入市場(chǎng)獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收入，從而將兩者之間的價(jià)格帶回合理區(qū)間。

3、投資工具

一般來(lái)說(shuō)，股指期貨都是保證金交易，那么只要判斷方向正確，就有可能獲得高回報(bào)。例如，如果利潤(rùn)率為10%，而你購(gòu)買(mǎi)了上交所50指數(shù)的期貨，只要股指的期貨上漲5%，你就可以獲得50%的利潤(rùn)。當(dāng)然，如果你判斷錯(cuò)誤，期貨下跌5%，而不是上漲，投資者將損失50%的本金。