資本資產(chǎn)定價模型中的貝塔系數(shù)取值范圍是什么？
市場組合相對于它自己的貝塔系數(shù)是1
(1)&a;=1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險程度與市場組合的風(fēng)險一致
(2)&a;>1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險程度大于整個市場組合的風(fēng)險
(3)&a;<1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險程度小于整個市場組合的風(fēng)險
(4)&a;=0，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險程度等于0
絕大多數(shù)資產(chǎn)的&a;系數(shù)是大于零的。如果&a;系數(shù)是負數(shù)，表明這類資產(chǎn)收益與市場均收益的變化方向相反。
資本資產(chǎn)定價模型的基本原理表現(xiàn)出什么？
R=Rf+&a;×(Rm—Rf)
R表示某資產(chǎn)的必要收益率;
&a;表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù);
Rf表示無風(fēng)險收益率，通常以短期國債的利率來似替代;
Rm表示市場組合收益率，通常用股價格指數(shù)收益率的均值或所有股的均收益率來代替;(Rm—Rf)稱為市場風(fēng)險溢酬。
關(guān)鍵詞： 資本資產(chǎn)定價模型中貝塔系數(shù)取值范圍基
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