外匯遠(yuǎn)期介紹

外匯遠(yuǎn)期本質(zhì)上是一種預(yù)約買賣外匯的交易。由經(jīng)營期外匯交易的外匯經(jīng)紀(jì)人和外匯銀行管理。買賣雙方先訂立買賣合同，約定購買外匯的匯率、期限以及數(shù)量，然后在約定的日期按合同規(guī)定的匯率進(jìn)行交割。

外匯遠(yuǎn)期交易是場外交易，包括遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、人民幣外匯掉期業(yè)務(wù)等。遠(yuǎn)期外匯交易的主要功能是規(guī)避國際貿(mào)易中的匯率風(fēng)險，主要是因為國際貿(mào)易的需要。其目的在于盡量減少或避免匯率變動可能造成的損失。

遠(yuǎn)期外匯交易模式簡介

1.直接遠(yuǎn)期外匯交易：指直接在遠(yuǎn)期外匯市場交易，不在其他市場交易。

2.期權(quán)性質(zhì)的遠(yuǎn)期外匯交易：公司或企業(yè)通常事先不知道其外匯收入的確切日期。可以與銀行進(jìn)行期權(quán)外匯交易，即給予企業(yè)在交易日后一定期限內(nèi)執(zhí)行遠(yuǎn)期合約的權(quán)利。

3.即期和遠(yuǎn)期結(jié)合的遠(yuǎn)期外匯交易。

為什么要開展遠(yuǎn)期外匯交易?

第一，主要原因是企業(yè)、銀行和投資者規(guī)避風(fēng)險的需要。

第二，外匯投資者為了獲取投機(jī)利潤。

第三，銀行為平衡遠(yuǎn)期外匯儲備而進(jìn)行的外匯交易。

第四、遠(yuǎn)期外匯交易是在以后某個時間支付，雙方不需要立即支付外匯或本幣。買賣基金的金額和規(guī)模都比較大。

第五，遠(yuǎn)期外匯交易可以規(guī)避匯率波動風(fēng)險。

第六，進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易的原因。外匯投資者正在尋求投機(jī)利潤。

需要注意的是，外匯遠(yuǎn)期本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸，是期貨交易的雛形。雖然遠(yuǎn)期外匯交易和期貨外匯交易在概念上有一些相似之處，但實際上它們在許多方面是不同的。

1.目的不同：外匯期貨交易有兩個目的，一是規(guī)避外匯風(fēng)險，比如套期保值;還有一種是搞外匯投機(jī)牟取暴利。遠(yuǎn)期外匯交易主要是為了規(guī)避外匯風(fēng)險。

2.功能不同：遠(yuǎn)期外匯的主要目的是規(guī)避外匯變動帶來的風(fēng)險;期貨主要是投資者認(rèn)為現(xiàn)貨價格未來會上漲或下跌的風(fēng)險。

3.交易場所不同：在中國，遠(yuǎn)期外匯交易只能在銀行，辦理，可以與銀行;簽訂合約，期貨可以在期貨證券交易所交易，期貨產(chǎn)品多樣化。

4.標(biāo)的物不同：外匯遠(yuǎn)期主要與匯率掛鉤，通過增減國家外匯風(fēng)險準(zhǔn)備金，可以預(yù)測未來匯率是漲是跌;但期貨的主題是一些商品，如大豆，棉花或股票指數(shù)。